La rápida retirada española salvó el ejército de Blake de una severa derrota en Zornoza. Pero dejó a 8.000 hombres de la División Asturiana del General Acevedo atrapados en las montañas al sur de Bilbao, donde habían sido enviados para proteger el flanco derecho de Blake. Cuando recibieron las órdenes de retirarse, los franceses habían ocupado Bilbao, bloqueando su ruta de reencuentro.

A la altura de Valmaseda Blake recibió el refuerzo de la División del Norte, escapada de Dinamarca y desembarcada pocas fechas antes en Santander; respondió volviendo el Este; Victor trataba de atrapar a Acevedo desde el Sur, pero se detuvo en Orduña; Lefebvre cesó en su persecución y regresó a Bilbao.

En cambio, Blake fue capaz de hacer caer al francés en su propio trampa, y el 5 de noviembre, la división de Villatte, que operaba delante de otras formaciones francesas, acometió un ataque brusco; Blake, en superioridad numérica, atacó la vanguardia francesa. Este ataque expulsó a los franceses de Valmaseda, que se retiraron para prepararse para una batalla en regla, permitiendo a la división de Acevedo que escapase.

Pero mientras sus líderes habían cometido un grave error, no falló la disciplina de hierro de los soldados franceses. Villatte, rechazando rendirse, formó sus tropas en cuadrados y logró encontrar una salida al cerco español. Aún así, los españoles causaron 300 bajas y capturaron a 300 hombres y un cañón.

Durante la retirada francesa, la división errante de Acevedo se topó con el tren de equipaje de Villatte y capturó su mayor parte.

Blake no estaba interesado en arriesgar otra batalla, y comenzó a retirarse hacia Nava de Mena.

El 8 de noviembre, Victor reconquistó Valmaseda, matando e hiriendo 150 hombres de la retaguardia de Blake y capturando a otros 600, además de separar a la 4ª División de Carvajal, que por Sopuerta y Lanestosa se retiró hacia Santander.

Cuando los franceses volvieron a entrar en Valmaseda la incendiaron; según Gaspar de Clermont-Ferrand “Valmaseda había sido completamente reducida a cenizas y todo el valle del Nervión había sido saqueado“.

Blake intentó reorganizar sus fuerzas en Nava, pero ante la cercanía de las fuerzas de Victor y Lefebvre optó por retirarse hacia Reinosa, cubriendo su marcha la División del Norte, también conocida como ” de Fionia”, al mando del Conde de San Román, que fue conteniendo en sucesivas escaramuzas (Laya, Bercedo, Villasorda) a la vanguardia francesa.